在全球智慧型手機市場普遍面臨成本上漲與需求放緩的挑戰下，光學龍頭大立光（3008）9日舉行的法人說明會，為市場注入一劑強心針。公司不僅繳出上半年每股大賺82.35元、年增逾四成的亮麗成績單，董事長林恩平更釋出下半年旺季的樂觀展望，並揭示了在AI新領域的佈局進度，展現其在產業逆風中穩固龍頭地位的策略與信心。

展望第三季傳統旺季，林恩平明確指出，受惠於主要客戶新機備貨，拉貨動能將顯著增溫，「7月會比6月好，8月又會比7月更好」，預期產能利用率將接近滿載。他特別強調，儘管部分市場對高階機種需求出現雜音，但主要客戶對於鏡頭規格的升級企圖心依然「極其強大」，包括可變光圈、高倍率潛望式鏡頭等開發案持續進行，這將是支撐大立光下半年營運動能與產品組合的關鍵。不過，他也坦言可變光圈鏡頭的組裝難度更高，初期良率將直接影響第三季的毛利率表現。

在外部競爭與新事業發展方面，面對康寧（Corning）近期以Glass Bridge技術跨足光學領域，林恩平顯得老神在在。他分析，大立光所聚焦的GC（Grating Coupling）架構為市場主流，與康寧的EC（Edge Coupling）架構有所區隔，認為兩者各有市場、不存在直接競爭關係。同時，備受市場矚目的共同封裝光學（CPO）業務也迎來關鍵進展，林恩平透露，已收到客戶正式規格，將於一個月內送樣。雖然試產線最快要到第三季末才能建置完成，短期難以貢獻營收，但若驗證順利，最快明年即可量產，為大立光開啟AI伺服器光通訊的第二成長曲線。

總體而言，大立光下半年的營運清晰展現了「手機為主、AI為輔」的雙軌並進策略。短期成長動能將由手機鏡頭的旺季效應與規格升級來驅動，市場將密切關注其高階產品出貨比重與毛利率的變化。長期來看，CPO業務從送樣到量產的每一步進程，都將是決定大立光能否成功切入高成長AI賽道、鞏固其光學帝國版圖的關鍵指標。